Απόφαση  ΕΠΑ: 40/2025

                                                                                   Αρ. Φακέλου:  08.05.001.025.034

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών G?bber GmbH, Deutsche Honig Import GmbH, Eystruper Land GmbH και Friedrich G?bber GmbH από τον Όμιλο Schwarz, μέσω της PHO M GmbH

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                           Πρόεδρος

κ. Νεόφυτος Μαυρονικόλας                           Μέλος

κα Ιωάννα Σαπίδου                                        Μέλος

Ημερομηνία απόφασης: 21 Ιουλίου 2025                                                                    

ΑΠΟΦΑΣΗ

1. Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 03/07/2025, από την από την εταιρεία PHO M GmbH (στο εξής η «PHO M»), σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (στο εξής ο «Νόμος»).
2. Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά συγκέντρωση, σύμφωνα με την οποία ο Όμιλος Schwarz θα αποκτήσει το μετοχικό κεφάλαιο των εταιρειών G?bber GmbH, Deutsche Honig Import GmbH, Eystruper Land GmbH και Friedrich G?bber GmbH, μέσω της PHO M.

3. Οι συμμετέχουσες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

(α) Η PHO M, η οποία είναι η Αγοράστρια εταιρεία και αποτελεί εταιρεία περιορισμένης ευθύνης δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Γερμανίας. Η εν λόγω εταιρεία αποτελεί νεοσυσταθείσα ιθύνουσα εταιρεία, η οποία δεν ασκεί οποιεσδήποτε δραστηριότητες και ελέγχεται από τον Όμιλο Schwarz. Ως αναφέρεται στην κοινοποίηση, η αγοράστρια εταιρεία PHO M ανήκει στην Schwarz Produktion, η οποία είναι μέρος του Ομίλου Schwarz και παρασκευάζει παγωτά, αρτοσκευάσματα, ζυμαρικά, σοκολάτες και αποξηραμένα φρούτα σε δικά της εργοστάσια, εμφιαλώνει μεταλλικό νερό και γλυκά ποτά σε διάφορες τοποθεσίες και λειτουργεί το δικό της εργοστάσιο καβουρδίσματος καφέ. Αυτά τα προϊόντα πωλούνται σχεδόν αποκλειστικά μέσω των Lidl και Kaufland.

(β) Ο Όμιλος Schwarz, ο οποίος αποτελεί την Αποκτώσα οντότητα, είναι ένα διεθνές συγκρότημα εταιρειών που δραστηριοποιείται σε περισσότερες από 32 χώρες με δραστηριότητες που επικεντρώνονται στον τομέα λιανικής πώλησης τροφίμων δια μέσου δύο ομίλων με ανεξάρτητη διαχείριση, της Lidl και του Kaufland, αντίστοιχα.

Η Lidl πραγματοποιεί επιχειρηματικές εργασίες στην Κύπρο μέσω της Lidl Cyprus από το 2010 και διαθέτει 21 καταστήματα και ένα κέντρο διανομής.  Η Lidl Cyprus αποτελεί συνεταιρισμό εγγεγραμμένο υπό τον περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Εταιρειών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμο, Κεφ.116.

Επίσης, ο Όμιλος Schwarz, μέσω του δικού του τμήματος επεξεργασίας αποβλήτων «PreZero», δραστηριοποιείται στη συλλογή, διαλογή, επεξεργασία και ανακύκλωση αποβλήτων ως ολοκληρωμένος πάροχος υπηρεσιών στον τομέα της διαχείρισης αποβλήτων. Ο Όμιλος Schwarz προσφέρει επιπρόσθετα ψηφιακά προϊόντα και υπηρεσίες μέσω του δικού του τμήματος πληροφορικής και ψηφιακής τεχνολογίας «Schwarz Digits».

(γ) Ο Στόχος της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, είναι τέσσερις εταιρείες, ήτοι οι εταιρείες G?bber GmbH, Deutsche Honig Import GmbH, Eystruper Land GmbH και Friedrich G?bber GmbH, οι οποίες ανήκουν εξ ολοκλήρου και ελέγχονται από την Mayntz GmbH. Όλες οι πιο πάνω εταιρείες είναι περιορισμένης ευθύνης, δεόντως εγγεγραμμένες σύμφωνα με τους νόμους της Γερμανίας. Οι κύριες δραστηριότητες του Στόχου αφορούν την παραγωγή και διανομή γλυκών αλοιφών και συγκεκριμένα: (i) αλοιφές φρούτων σε μορφή μαρμελάδων και ζελέ, (ii) αλοιφές που περιέχουν κακάο σε μορφή σοκολάτας, κρέμες ξηρών καρπών και (iii) μέλι για το λιανικό εμπόριο τροφίμων.

Επιπρόσθετα, από το λιανικό εμπόριο τροφίμων, ο Στόχος, ως αναφέρουν οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις, προμηθεύει προϊόντα φρούτων και μελιού στο εμπόριο αρτοποιίας και στη βιομηχανία επεξεργασίας τροφίμων, {…}*. Επίσης, ο Στόχος διεθνώς, ασχολείται εξαιρετικά περιορισμένα με την παραγωγή εναλλακτικών γλυκαντικών υλών όπως σιρόπι αγαύης (agave) και σιρόπι ρυζιού για τους λιανοπωλητές τροφίμων, {…}. Στην κοινοποίηση διευκρινίζεται ότι, ο Στόχος πραγματοποιεί στην Κύπρο πωλήσεις γλυκών αλοιφών και συγκεκριμένα, αλοιφών φρούτων, {…}.

4. Στις 04/07/2025, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.
5. Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 11/07/2025, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.
6. Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (στο εξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 21/07/2025, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.
7. Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:
8. Η υπό εξέταση συγκέντρωση πραγματοποιείται στη βάση της Συμφωνίας ημερομηνίας 25 και 26 Ιουνίου 2025 από και μεταξύ των Mayntz GmbH, ως ο Πωλητής και της PHO M, ως ο Αγοραστής (στο εξής η «Συμφωνία»). 
9. Δυνάμει της Συμφωνίας και συγκεκριμένα, υπό τον όρο 4.1. αυτής, η PHO M θα αποκτήσει από τον Πωλητή και ο Πωλητής θα μεταβιβάσει στην PHO M ολόκληρο (100%) το μετοχικό κεφάλαιο του Στόχου.
10. Ως αναφέρει στην κοινοποίηση η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, μέσω της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, ο Όμιλος Schwarz θα επωφεληθεί από την παραγωγική ικανότητα και τεχνογνωσία του Στόχου, οδηγώντας σε αποτελεσματικότητες που θα βοηθήσουν τις δραστηριότητες του Ομίλου Schwarz στον τομέα του λιανικού εμπορίου τροφίμων.
11. Ουσιαστικό στοιχείο για την εξέταση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης αποτελεί η έννοια της «συγκέντρωσης» επιχειρήσεων και η εν γένει ύπαρξή της, ως η έννοια αυτή ορίζεται στο άρθρο 6 του Νόμου.
12. Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα πράξη αφορά την απόκτηση ολόκληρου του μετοχικού κεφαλαίου του Στόχου, ήτοι των εταιρειών G?bber GmbH, Deutsche Honig Import GmbH, Eystruper Land GmbH και Friedrich G?bber GmbH, από τον Όμιλο Schwarz, μέσου της PHO M.
13. Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα προαναφερθέντα πραγματικά στοιχεία και γεγονότα που περιβάλλουν την υπό εξέταση πράξη συγκέντρωσης συμπεριλαμβανομένης της Συμφωνίας και αφού προέβη στην αξιολόγηση τους με βάση την έννοια της συγκέντρωσης, όπως προσδιορίζεται στο πιο πάνω άρθρο, καταλήγει ότι η υπό εξέταση πράξη συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου, καθότι έχει ως τελικό αποτέλεσμα την απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί του Στόχου από τον Όμιλο Schwarz.
14. Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου.
15. Ο συνολικός κύκλος εργασιών των συμμετεχουσών επιχειρήσεων υπερβαίνει τα €3.500.000, για την κάθε μία. Συγκεκριμένα, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του Ομίλου Schwarz κατά το έτος που ολοκληρώθηκε στις 28/02/2025, ήταν περίπου €{…}  και ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών του Στόχου, κατά το έτος που ολοκληρώθηκε στις 31/12/2024, ήταν περίπου €{…}.
16. Επιπρόσθετα, στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, ο Όμιλος Schwarz και ο Στόχος δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας. Συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών του Ομίλου Schwarz στην Κυπριακή Δημοκρατία κατά το έτος που ολοκληρώθηκε στις 28/02/2025 ήταν περίπου €{…} και του Στόχου, κατά το έτος που ολοκληρώθηκε στις 31/12/2024, ήταν περίπου €{…}.
17. Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.
18. Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.
19. Σε σχέση με την παρούσα πράξη κοινοποίησης, η Επιτροπή σημείωσε αναφορικά με τον Αγοραστή, πως εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας ο Ομίλος Schwarz, κατά το τελευταίο του οικονομικό έτος, πραγματοποίησε κύκλο εργασιών {…} από τις δραστηριότητες λιανικής {…}.^[1] Η {…} είναι μια αλυσίδα καταστημάτων λιανικής πώλησης τροφίμων που βρίσκεται σε λειτουργία πέραν των 50 ετών και προσφέρει φαγώσιμα και μη-φαγώσιμα προϊόντα σε περισσότερα από 12,000 καταστήματα σε 31 χώρες.

20. Επιπρόσθετα, ο Στόχος της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, κατά το τελευταίο οικονομικό έτος που έληξε το 2024, πραγματοποίησε στην Κύπρο κύκλο εργασιών {…} μέσω πωλήσεων γλυκών αλοιφών και συγκεκριμένα, αλοιφών φρούτων {…}.
21. Η Επιτροπή επομένως προχώρησε να εξετάσει τις αγορές στις οποίες δύναται να προκύπτει οριζόντια, κάθετη ή/και γειτονική σχέση μεταξύ των μερών, ήτοι την αγορά γλυκών αλοιφών.
22. Σύμφωνα με την υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θεωρεί ότι υφίσταται αγορά γλυκών αλοιφών^[2], ενώ μέχρι στιγμής, δεν έχει καταλήξει στο εάν η αγορά αυτή πρέπει να υποδιαιρεθεί περαιτέρω σε αλοιφές με βάση τη σοκολάτα και σε άλλες γλυκές αλοιφές (όπως αλοιφές φρούτων). Επιπρόσθετα σημειώνεται πως η Ευρωπαϊκή Επιτροπή άφησε ανοιχτό το ζήτημα του κατά πόσον η αγορά πρέπει να υποδιαιρεθεί περαιτέρω (i) ανά κανάλι πώλησης (παραγωγοί που πωλούν είτε απευθείας σε λιανοπωλητές, είτε μέσω διανομέων) και (ii) σε προϊόντα που είτε πωλούνται υπό ιδιωτικές εμπορικές επωνυμίες είτε υπό εμπορικές επωνυμίες των παραγωγών.
23. Περαιτέρω, ως εξ όσων καλύτερα γνωρίζει η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, η Επιτροπή δεν έχει εξετάσει στο παρελθόν την αγορά για τις γλυκές αλοιφές στην πρακτική αποφάσεών της.
24. Ενόψει των ανωτέρω, η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία έχει υποβάλλει ότι οι γλυκές αλοιφές αποτελούν τη μόνη σχετική αγορά για τους σκοπούς εξέτασης της παρούσας κοινοποίησης.
25. Η Επιτροπή, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης, αντλεί καθοδήγηση για τον ορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντων/υπηρεσιών κυρίως από αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.
26. Ιδιαίτερα σημειώνεται πως η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην απόφαση της MONDELEZ / CHIPITA INDUSTRIAL AND COMMERCIAL COMPANY,^[3] σε σχέση με τον ορισμό της σχετικής αγοράς «Sweet spreadable products» σημείωσε τα πιο κάτω:

«In line with its previous decisions, the Commission is of the view that sweet spreadable products and savoury spreadable products are part of two separate product markets. From a demand-side prospective, consumption often differs in terms of time of consumption and consumption habits: […]

However, the exact market delineation of the relevant product market for spreadable sweet products, and more specifically the question whether chocolate spreadable products are a market separate from other sweet spreadable products, such as jam, honey and peanut butter, can be left open, as the Transaction does not raise doubts as to its compatibility with the internal market under any plausible market definition.Under a conservative approach and for the purposes of this Decision, the Commission will conduct its assessment of the likely effects of the Transaction separately for the chocolate spreadable products segment. » (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)

27. Στην απόφαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής PAVAO VUJNOVAC/FORTENOVA GROUP^[4] στον ορισμό της σχετικής αγοράς σημειώθηκε ότι «In a past decision, the Commission considered that sweet spreadable products and savoury spreadable products are part of two separate product markets. Within the market for sweet spreadable products, the Commission left open the question of whether a narrower sub-segment for chocolate spreadable products should be considered as separate product market. The Commission also considered a segmentation of the market of sweet spreadable products by sales channel (producer selling either directly to a retailer or through a distributor) and by label (branded and private label products), but ultimately left the market definition open.» (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)
28. Επιπρόσθετα σημειώνεται πως η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην απόφαση της FERRERO INTERNATIONAL/ OLTAN GROUP^[5] σε σχέση με την αγορά «Manufacturing and sale of sweet spreadable products» σημείωσε πως «Ferrero is active in the market for manufacturing and sale of sweet spreadable products. […] In Heinz/CSM, the Commission considered that the relevant market for the purpose of assessing that case included all sizes of bread toppings packaging. The Commission pointed out that sweet bread toppings may be distinguished from savoury bread toppings. The Notifying Party submits that the relevant product market is the market for the manufacturing and sale of sweet spreadable products. The Notifying Party submits that Ferrero's internal reporting is structured on the basis that there is a market for sweet spreadable products in which Ferrero competes against suppliers of products such as jam, honey and peanut butter. […]» (η υπογράμμιση είναι της Επιτροπής)
29. Η Επιτροπή επισημαίνει ότι οι δραστηριότητες του Στόχου αφορούν κυρίως την παραγωγή και διανομή γλυκών αλοιφών και συγκεκριμένα: (i) αλοιφές φρούτων σε μορφή μαρμελάδων και ζελέ· (ii) αλοιφές που περιέχουν κακάο σε μορφή σοκολάτας, κρέμες ξηρών καρπών και (iii) μέλι για το λιανικό εμπόριο τροφίμων. Στην Κυπριακή αγορά, οι δραστηριότητες του Στόχου αφορούν {…} τη χονδρική προμήθεια {…} αλοιφών φρούτων. Η τελευταία μέσω των καταστημάτων που διαθέτει στην κυπριακή αγορά πωλεί λιανικώς τα εν λόγω προϊόντα.
30. Ως εκ τούτου, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης, η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη την προαναφερόμενη νομολογία, όπως επίσης και τις δραστηριότητες των συμμετεχουσών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, όπου ο Στόχος δραστηριοποιείται στη χονδρική πώληση των γλυκών αλοιφών και η Αγοράστρια, {…}, στη λιανική πώληση των γλυκών αλοιφών, ορίζει ως σχετική αγορά προϊόντων/υπηρεσιών:

(α) την αγορά της χονδρικής πώλησης των γλυκών αλοιφών και,

(β) την αγορά της λιανικής πώλησης των γλυκών αλοιφών.

31. Όσον αφορά τη γεωγραφική αγορά, η Επιτροπή σημειώνει ότι, ακόμα και αν ήθελε θεωρηθεί ότι η σχετική γεωγραφική αγορά για την προαναφερθείσα σχετική αγορά προϊόντων είναι ευρύτερη της εθνικής, για την εκτίμηση των επιπτώσεων της κοινοποιηθείσας πράξης στην εθνική αγορά, θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ως σχετική γεωγραφική αγορά η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.
32. Ως εκ τούτου, η Επιτροπή καταλήγει ότι στην υπό εξέταση υπόθεση για την προαναφερόμενη σχετική αγορά, η γεωγραφική αγορά είναι η επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατίας.

33. Στην προκειμένη περίπτωση και σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης και ως έχει ήδη αναφερθεί ανωτέρω, ο Ομίλος Schwarz δραστηριοποιείται στην Κύπρο {…} από τις δραστηριότητες λιανικής {…}, ενώ ο στόχος στην Κύπρο, πραγματοποίησε κύκλο εργασιών {…} μέσω πωλήσεων γλυκών αλοιφών και συγκεκριμένα, αλοιφών φρούτων, {…}.   
34. Η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία ανάφερε επιπρόσθετα για σκοπούς πληρότητας ότι, η αγορά των γλυκών αλοιφών και συγκεκριμένα, των αλοιφών φρούτων στην Κύπρο, χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό προερχόμενο από διεθνείς επωνυμίες όπως «Bonne Maman» και «St. Dalfour», καθώς και από τοπικές επιτυχίες όπως «Blossom», «Κατερίνας» και «Νίκης», οι οποίοι πωλούν γλυκές αλοιφές που ταιριάζουν στις τοπικές γεύσεις και τα αγροτικά προϊόντα της Κύπρου.
35. Ως εκ τούτου, διαφαίνεται πως υπάρχει μια κάθετη σχέση μεταξύ των Μερών όσον αφορά τις δραστηριότητες τους στην αγορά της χονδρικής και λιανικής πώλησης των γλυκών αλοιφών, εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας.

1.    Οριζόντια Σχέση

36. Σύμφωνα με την υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, οι δραστηριότητες των μερών δεν παρουσιάζουν οριζόντιες αλληλεπικαλύψεις στην Κύπρο, δεδομένου ότι δραστηριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα της αγοράς.
37. Επομένως, η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία υποβάλλει ότι δεν προκύπτει καμία οριζόντια επηρεαζόμενη αγορά ως αποτέλεσμα της προτεινόμενης συναλλαγής βάσει οποιουδήποτε εύλογου ορισμού της αγοράς.
38. Ως εκ των ανωτέρω και σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα πράξη συγκέντρωσης δεν θα εγείρει οποιεσδήποτε οριζόντιες ανησυχίες.

2.    Κάθετη Σχέση

39. Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης στην προκειμένη περίπτωση, υφίσταται κάθετη σχέση μεταξύ των δραστηριοτήτων των μερών. Ιδιαίτερα, ως σημειώνεται στην κοινοποίηση, ο Στόχος πωλεί γλυκές αλοιφές και συγκεκριμένα αλοιφές φρούτων {…} στον Αγοραστή {…} στη συνέχεια πωλεί τα προϊόντα αυτά μαζί με άλλες γλυκές αλοιφές, σε επίπεδο λιανικής. Οι λιανικές πωλήσεις του Αγοραστή στον τομέα των γλυκών αλοιφών εκτιμάται ότι αναλογεί σε μερίδιο αγοράς περίπου [10-20]% και στον τομέα των αλοιφών φρούτων σε περίπου [5-10]%.
40. Η Επιτροπή σημειώνει πως στην κοινοποίηση έχουν δοθεί στοιχεία αναφορικά με το μερίδιο αγοράς του Αγοραστή και του Στόχου, στη λιανική και χονδρική αγορά, αντίστοιχα, των γλυκών αλοιφών, αλλά και στενότερα για τις αλοιφές φρούτων.
41. Περαιτέρω στην κοινοποίηση σημειώνεται πως σε σχέση με τα μερίδια αγοράς των συμμετεχουσών επιχειρήσεων, η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, για να εκτιμήσει το μέγεθος της αγοράς των γλυκών αλοιφών (και του τομέα των αλοιφών φρούτων) στην Κύπρο, βασίστηκε σε στατιστικά στοιχεία από την ηλεκτρονική πηγή statista.com (Statista). Αναφέρεται περαιτέρω ότι, για το 2024 στην Κύπρο, η Statista εκτιμά τα ακόλουθα μεγέθη αγοράς (σε αξία) σε επίπεδο λιανικής, ως εξής:

(α) Γλυκές αλοιφές:^[6] περίπου €{…}.

(β) Αλοιφές φρούτων:^[7] περίπου €{…}.

42. Για την εκτίμηση του μεγέθους της αγοράς σε επίπεδο χονδρικής, αφαιρέθηκε ως σημειώνεται στην κοινοποίηση ένα περιθώριο κέρδους περίπου 30% από τις ανωτέρω εκτιμήσεις του μεγέθους της αγοράς, το οποίο αντιπροσωπεύει μια συντηρητική εκτίμηση του μέσου περιθωρίου κέρδους λιανικής για την Κύπρο, σύμφωνα με την καλύτερη δυνατή εκτίμηση του Αγοραστή. Αφαιρώντας το εν λόγω περιθώριο κέρδους από τις ανωτέρω εκτιμήσεις του μεγέθους της αγοράς για το 2024 στην Κύπρο, εκτιμώνται τα ακόλουθα μεγέθη της αγοράς (σε αξία) σε επίπεδο χονδρικής, ως εξής:

(α) Γλυκές αλοιφές: περίπου €{…}.

(β) Αλοιφές φρούτων: περίπου €{…}.

43. Ως εκ τούτου, η υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία καταλήγει πως λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμήσεις για το μέγεθος της χονδρικής αγοράς που παρατίθενται ανωτέρω, οι εκτιμήσεις μεριδίου αγοράς του Στόχου στην Κύπρο για το 2024 έχουν ως εξής:

44. Περαιτέρω, λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμήσεις για το μέγεθος της λιανικής αγοράς που παρατίθενται ανωτέρω, οι εκτιμήσεις μεριδίου αγοράς του Αγοραστή στην Κύπρο για το 2024 έχουν ως εξής:

45. Επομένως, σύμφωνα με την υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία, δεν μπορεί να προκύψει καμία κάθετα επηρεαζόμενη αγορά βάσει οποιουδήποτε εύλογου ορισμού της αγοράς, καθώς τα μεμονωμένα ή συνδυασμένα μερίδια αγοράς των Μερών δεν υπερβαίνουν το όριο του 25% που θέτει ο Νόμος. Συγκεκριμένα, από τους πιο πάνω πίνακες προκύπτει ότι το συνδυασμένο μερίδιο αγοράς των συμμετεχουσών στη συγκέντρωση επιχειρήσεων στην αγορά των γλυκών αλοιφών ανέρχεται στο [10-20]% ενώ στη στενότερη αγορά των αλοιφών φρούτων σε [5-10]%.
46. Ως εκ των ανωτέρω και σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα συναλλαγή δεν εγείρει οποιεσδήποτε κάθετες ανησυχίες.

3.    Γειτονική Σχέση

47.  Η Επιτροπή έχει σημειώσει ότι σύμφωνα με την υπόχρεη προς κοινοποίηση εταιρεία: «Δεν μπορούν να εντοπιστούν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες η Προτεινόμενη Συναλλαγή δυνατόν να έχει σημαντικές επιπτώσεις σύμφωνα με την παράγραφο 4 του Παραρτήματος Ι του Νόμου, ιδιαίτερα δεδομένου του ότι τα Μέρη (το καθένα ξεχωριστά ή και τα δύο από κοινού) δεν κατέχουν μερίδιο αγοράς 25% ή περισσότερο σε οποιαδήποτε σχετική για την Προτεινόμενη Συναλλαγή αγορά εντός της Κύπρου».

48. Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η Επιτροπή καταλήγει στο συμπέρασμα ότι δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, στη βάση του Παραρτήματος Ι του Νόμου. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.
49. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.
50. Υπό το φως των πιο πάνω, στην προκείμενη υπόθεση, δεν υφίσταται επηρεαζόμενη αγορά και ως εκ τούτου, δεν τίθεται θέμα περαιτέρω αξιολόγησης της συμβατότητας της κοινοποιηθείσας συγκέντρωσης με τις απαιτήσεις της λειτουργίας του ανταγωνισμού στην αγορά. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.
51. Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφασίζει να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.