ΚΥΠΡΙΑΚΗ  ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ

                                                                                              Απόφαση  ΕΠΑ: 54/2025

                                                                                Αρ. Φακέλου:  08.05.001.025.043

Ο ΠΕΡΙ ΕΛΕΓΧΟΥ ΤΩΝ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΣΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΝΟΜΟΣ

ΑΡΙΘΜΟΣ 83(Ι)/2014

Κοινοποίηση συγκέντρωσης αναφορικά με την απόκτηση του μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών Kriel Hotels Limited και Crystal Cove

Management Ltd από την Fattal Group μέσω των Rennes

Holdings, S.A.R.L. και Brick Heaven S.A.R.L.

Επιτροπή Προστασίας του Ανταγωνισμού:

κα Εύα Παντζαρή                                           Πρόεδρος

κ. Άριστος Αριστείδου Παλούζας                   Μέλος

κ. Νεόφυτος Μαυρονικόλας                           Μέλος

κα Άντρη Νεοφύτου                                        Μέλος

Ημερομηνία απόφασης: 02 Σεπτεμβρίου 2025  

ΑΠΟΦΑΣΗ

1.            Αντικείμενο εξέτασης της παρούσας υπόθεσης αποτελεί η πράξη συγκέντρωσης που κοινοποιήθηκε στην Επιτροπή στις 23/07/2025, από τις Rennes Holdings S.A.R.L. και Brick Heaven S.A.R.L, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 10 του περί Ελέγχου των Συγκεντρώσεων Επιχειρήσεων Νόμου του 2014 (στο εξής ο «Νόμος»).

2.            Η εν λόγω κοινοποίηση αφορά συγκέντρωση, σύμφωνα με την οποία η Fattal Hotel Group (στο εξής η «Fattal Group») μέσω των εταιρειών Rennes Holdings S.A.R.L. (στο εξής η «Rennes») και Brick Heaven S.A.R.L. (στο εξής η «Brick Heaven»), προτίθεται να αποκτήσει όλο το μετοχικό κεφαλαίο των εταιρειών Kriel Hotels Limited (στο εξής η «Kriel Hotels») και Crystal Cove Management Ltd (στο εξής η «Crystal Cove»).

3.            Οι συμμετέχουσες στην παρούσα συγκέντρωση επιχειρήσεις είναι οι ακόλουθες:

Α) Η Fattal Group, η οποία αποτελεί τον μεγαλύτερο οργανισμό φιλοξενίας στο Ισραήλ και έναν από τους αναπτυσσόμενους ξενοδοχειακούς ομίλους στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη. O εν λόγω Όμιλος λειτουργεί ξενοδοχεία σε 20 χώρες και έχει υπό τη διαχείριση του αριθμό ξενοδοχείων.

Στην Κύπρο, η Fattal Group λειτουργεί και/ή διαχειρίζεται το πέντε αστέρων (5*) The GrandResort Leonardo Limited Edition (Λεμεσός) και τα ακόλουθα τεσσάρων αστέρων (4*) ξενοδοχεία:

                      i.        Leonardo Plaza Cypria Maris Beach Hotel & Spa (Πάφος),

                     ii.        Leonardo Laura Beach & Splash Resort (Πάφος),

                    iii.        Leonardo Cypria Bay (Πάφος),

                   iv.        Leonardo Boutique Hotel Larnaca (Λάρνακα),

                     v.        Leonardo Crystal Cove Hotel & Spa by the Sea (Πρωταράς) και

                   vi.        NYX Hotel Limassol (Λεμεσός).

Β) Η Brick Heaven, η οποία είναι εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους του Λουξεμβούργου και ανήκει στην Fattal Group. Δραστηριοποιείται στον ξενοδοχειακό τομέα και συγκεκριμένα, στον τομέα της ιδιοκτησίας και διαχείρισης ξενοδοχείων, καθώς λειτουργεί ξενοδοχεία στις ακόλουθες χώρες: Αυστρία, Βέλγιο, Αγγλία, Γερμανία, Ουγγαρία, Ιρλανδία, Ιταλία, Ολλανδία, Πολωνία, Πορτογαλία, Ρουμανία, Σκωτία, Ισπανία και Ελβετία.

Γ) Η Rennes, η οποία αποτελεί εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους του Λουξεμβούργου και ανήκει στην Fattal Group. Δραστηριοποιείται στον ξενοδοχειακό τομέα και συγκεκριμένα, στον τομέα της ιδιοκτησίας και διαχείρισης ξενοδοχείων.

Δραστηριοποιείται στις ίδιες χώρες που δραστηριοποιείται και η εταιρεία Brick Heaven, καθώς επίσης στην Κύπρο και στην Ελλάδα. Όσον αφορά την Κύπρο, η Rennes είναι ο μοναδικός μέτοχος της Fattal Hotel Management Cyprus, εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Κυπριακής Δημοκρατίας, η οποία λειτουργεί όλα τα προαναφερόμενα ξενοδοχεία του Fattal Group στην Κύπρο.

Δ) Η Kriel Hotels, η οποία είναι εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Κυπριακής Δημοκρατίας. Ο Στόχος είναι ο ιδιοκτήτης του τεσσάρων αστέρων (4*) ξενοδοχείου Leonardo Crystal Cove Hotel & Spa by the Sea, που βρίσκεται στον Πρωταρά (στο εξής το «Ξενοδοχείο»). Πέραν από την πιο πάνω ιδιότητα δεν ασκεί οποιαδήποτε άλλη δραστηριότητα.

Ε) Η Crystal Cove, η οποία είναι εταιρεία δεόντως εγγεγραμμένη σύμφωνα με τους νόμους της Κυπριακής Δημοκρατίας. Ο Στόχος ενοικιάζει, βάσει ενοικιαστηρίου εγγράφου με την Kriel Hotels, το Ξενοδοχείο.

4.            Στις 24/07/2025, ο Υπουργός Ενέργειας, Εμπορίου και Βιομηχανίας ενημερώθηκε με σχετική επιστολή αναφορικά με την κοινοποιηθείσα συγκέντρωση, στη βάση των διατάξεων του άρθρου 16 του Νόμου.

5.            Η εν λόγω κοινοποίηση δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας στις 08/08/2025, όπως ορίζει το άρθρο 10 του Νόμου.

6.            Η Υπηρεσία της Επιτροπής Προστασίας του Ανταγωνισμού (στο εξής η «Υπηρεσία»), αφού διεξήγαγε την προκαταρκτική αξιολόγηση της συγκέντρωσης σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 17 του Νόμου, υπέβαλε γραπτή έκθεση προς την Επιτροπή με ημερομηνία 26/08/2025, στην οποία καταγράφεται η αιτιολογημένη της γνώμη ως προς το συμβατό της υπό εξέταση συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.

7.            Η Επιτροπή, αφού αξιολόγησε το ενώπιον της υλικό και όλα τα στοιχεία που περιέχονται στο διοικητικό φάκελο της υπόθεσης, ασκώντας τις εξουσίες που χορηγούνται σε αυτήν σύμφωνα με το Νόμο και βάσει της διαδικασίας που ο εν λόγω Νόμος προβλέπει, αποφάσισε ακολουθώντας το πιο κάτω σκεπτικό:

8.            Η προτεινόμενη πράξη συγκέντρωσης θα πραγματοποιηθεί στη βάση δύο Συμφωνιών Αγοράς Μετοχών (Share Purchase Agreements) (στο εξής οι «Συμφωνίες») ημερομηνίας 16/07/2025, όπου:

·         Υπογράφηκε μεταξύ της Kriel Properties Limited, ως ο Πωλητής, της Brick Heaven, ως ο Αγοραστής και του Μ. Ζ., ως Εγγυητής, σύμφωνα με την οποία η Brick Heaven συμφώνησε να αγοράσει το 100% των μετοχών της Kriel Hotels (δηλ. της ιδιοκτήτριας του Ξενοδοχείου).

·         Υπογράφηκε μεταξύ της Kriel Properties Limited, ως ο Πωλητής, της Rennes, ως ο Αγοραστής και του Μ. Ζ., ως Εγγυητής, σύμφωνα με την οποία η Rennes συμφώνησε να αγοράσει το 100% των μετοχών της Crystal Cove. H Crystal Cove είναι η ενοικιάστρια του Ξενοδοχείου από το 2019 μέχρι και σήμερα, βάσει ενοικιαστηρίου εγγράφου ημερομηνίας 08/02/2019.

9.            Στις 08/02/2019 είχε υπογραφεί Συμφωνία Διαχείρισης (Management Contract) μεταξύ της Fattal Hotel Management (Cyprus) Ltd (στο εξής η «Fattal Hotel Management») και της Crystal Cove, σύμφωνα με την οποία η Fattal Hotel Management ανέλαβε την αποκλειστική διαχείριση του Ξενοδοχείου.

10.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, ο Όμιλος Fattal διαχειρίζεται ήδη το Ξενοδοχείο, οπότε γνωρίζει εκ των έσω τις οικονομικές αποδόσεις και τις προοπτικές της επιχείρησης αυτής. Η απόφαση για εξαγορά του μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών Στόχων προκύπτει από την επιθυμία του Ομίλου Fattal για εδραίωση της παρουσίας του στην επαρχία Αμμοχώστου εφόσον πλέον θα είναι ο ιδιοκτήτης του Ξενοδοχείου και όχι μόνο ο διαχειριστής.

11.          Ουσιαστικό στοιχείο για την εξέταση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης αποτελεί η έννοια της «συγκέντρωσης» επιχειρήσεων και η εν γένει ύπαρξή της, ως η έννοια αυτή ορίζεται στο άρθρο 6 του Νόμου.

12.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η παρούσα συναλλαγή αφορά την απόκτηση του 100% του μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών Kriel Hotels και Crystal Cove από τον Όμιλο Fattal, δυνάμει των Συμφωνιών ημερομηνίας 16/07/2025.

13.          […….]*

14.          Όσον αφορά την παρούσα κοινοποιηθείσα πράξη συγκέντρωσης, τα Μέρη αναφέρουν τις απαντήσεις τους ότι: «[…] υπάρχει μεταβολή ελέγχου εφόσον η Fattal Group αποκτά αποκλειστικό έλεγχο του Ξενοδοχείου, περιλαμβανομένης της διαχείρισης και λειτουργίας του ιδίου. Πλέον δεν υπάρχει οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο με οποιοδήποτε δικαίωμα αναφορικά με το Ξενοδοχείο και όλες οι αποφάσεις παίρνονται από την Fattal Group.»

15.          Συνεπώς, σύμφωνα με την υπόχρεη προς κοινοποίηση επιχείρηση, η παρούσα Συναλλαγή θα επιφέρει μόνιμη μεταβολή του ελέγχου επί του Στόχου, με τον αποκλειστικό έλεγχο να μεταβιβάζεται στις Αγοράστριες.

16.          Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη τα προαναφερθέντα πραγματικά στοιχεία και γεγονότα που περιβάλλουν την υπό εξέταση πράξη συγκέντρωσης συμπεριλαμβανομένων των Συμφωνιών Αγοράς Μετοχών και αφού προέβη στην αξιολόγηση τους με βάση την έννοια της συγκέντρωσης, όπως προσδιορίζεται στο πιο πάνω άρθρο, καταλήγει ότι η υπό εξέταση πράξη συνιστά συγκέντρωση υπό την έννοια του άρθρου 6(1)(α)(ii) του Νόμου και πληροί την έννοια της συγκέντρωσης, καθότι έχει ως τελικό αποτέλεσμα την απόκτηση αποκλειστικού ελέγχου επί του Ξενοδοχείου από την Fattal Group, μέσω των εταιρειών Rennes και Brick Heaven.

17.          Η προτεινόμενη συγκέντρωση αποτελεί μια «συγκέντρωση επιχειρήσεων» μείζονος σημασίας, όπως αυτή ορίζεται από τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 3 του Νόμου.

18.          Συγκεκριμένα, ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της Fattal Group, κατά το οικονομικό έτος 2024, ήταν περίπου […..] και ο παγκόσμιος κύκλος εργασιών της Kriel Hotels ανήλθε σε […..] και της Crystal Cove σε […..].^[1]

19.          Στην παρούσα πράξη συγκέντρωσης, τόσο η Fattal Group όσο και oι Στόχοι δραστηριοποιούνται στην επικράτεια της Κυπριακής Δημοκρατία. 

20.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, οι συμμετέχουσες επιχειρήσεις πραγματοποιούν κύκλο εργασιών εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας άνω των €3,5 εκατομμυρίων. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους 2024, στην Κυπριακή Δημοκρατία η Fattal Group πραγματοποίησε κύκλο εργασιών ύψους […..], η Kriel Hotels ύψους […..] και η Crystal Cove πραγματοποίησε κύκλο εργασιών ύψους […..].

21.          Σύμφωνα με τις πιο πάνω διαπιστώσεις, η Επιτροπή προχώρησε στην αξιολόγηση της συμβατότητας της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, τηρουμένης της διαδικασίας διαπίστωσης της συμβατότητας μιας συγκέντρωσης δυνάμει των κριτηρίων περί συμβατότητας, όπως ορίζονται στα άρθρα 20 και 21 του Νόμου, για τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στην Κυπριακή Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης και λαμβάνοντας υπόψη τα επιμέρους κριτήρια που ορίζονται στο άρθρο 19 του εν λόγω Νόμου.

22.          Συναφώς, η Επιτροπή προχώρησε στον καθορισμό της σχετικής αγοράς προς αξιολόγηση της συμβατότητάς της υπό αναφορά συγκέντρωσης με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, εφαρμόζοντας τα δεδομένα που λαμβάνονται υπόψη για τον καθορισμό της σχετικής αγοράς προϊόντος/υπηρεσιών και της σχετικής γεωγραφικής αγοράς, ως αυτά διαλαμβάνονται στο Παράρτημα Ι του Νόμου.

23.          Ο Όμιλος Fattal δραστηριοποιείται στην αγορά των ξενοδοχειακών υπηρεσιών  με τη λειτουργία και/ή διαχείριση ξενοδοχείων τεσσάρων (4*) και πέντε (5*) αστέρων.

24.          Η Kriel Hotels είναι ο ιδιοκτήτης του τεσσάρων αστέρων (4*) ξενοδοχείου Leonardo Crystal Cove Hotel & Spa by the Sea στον Πρωταρά, το οποίο ενοικιάζει στην εταιρεία Crystal Cove, η οποία είχε συμφωνήσει εντός του 2019 τη διαχείριση αυτού από την Fattal Hotel Management. Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες επιχειρήσεις, καμία από τους Στόχους δεν κατέχει και/ή ενοικιάζει και ή λειτουργεί οποιοδήποτε άλλο ξενοδοχείο στην επαρχία Αμμοχώστου ή σε οποιαδήποτε άλλη επαρχία και δεν ασκούν οποιαδήποτε άλλη δραστηριότητα πέραν από την ιδιοκτησία του ξενοδοχείου και την εκμίσθωση του εν λόγω ακινήτου.

25.          Η Επιτροπή προχώρησε ως εκ τούτου και εξέτασε τις αγορές στις οποίες δύνανται να προκύπτει οριζόντια, κάθετη ή/και γειτονική σχέση μεταξύ των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων.

26.          Η Επιτροπή αντλεί καθοδήγηση από αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, η οποία σε συγκεντρώσεις που αφορούσαν τον ξενοδοχειακό τομέα, έκρινε ότι η αγορά μπορεί να διαχωριστεί είτε (i) βάσει τιμής / επιπέδου ανέσεων βάσει κατάταξης ή αριθμού αστέρων,[2] στοιχεία που παρέχουν μια ένδειξη σχετικά με το επίπεδο και τις υπηρεσίες που αναμένει να βρει ο εκάστοτε καταναλωτής, είτε (ii) βάσει ιδιοκτησιακού καθεστώτος, όπως είναι για παράδειγμα τα ξενοδοχεία – αλυσίδες που συναπαρτίζουν ένα δίκτυο από ξενοδοχεία, αφενός και τα ανεξάρτητα ξενοδοχεία, αφετέρου.[3] Πέραν τούτου, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή επεσήμανε ότι τα ξενοδοχεία μπορεί να ταξινομηθούν σύμφωνα με τα πρότυπα της βιομηχανίας, καθώς εμπίπτουν σε τρεις ευρείες κατηγορίες: (i) luxury and upper upscale, (ii) upscale and upper midscale, και (iii) midscale and economy.

27.          Επίσης, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, στην απόφαση Bass PLC/Saison Holdings B.V.,[4] διαχώρισε τη σχετική αγορά, βασιζόμενη στις τιμές δωματίου σε “upscale” και “midscale”. Στην απόφαση Lehman Brothers/SCG/Starwood/Le Meridien,[5] ο διαχωρισμός της αγοράς βασίστηκε στην τιμή και/ή στο παρεχόμενο επίπεδο ανέσεων, βασιζόμενο στην κατηγορία αστεριών του κάθε ξενοδοχείου. Στη συγκεκριμένη απόφαση αναφέρεται ότι είναι δυνατό να υπάρχει υποκατάσταση μεταξύ των ξενοδοχείων 2, 3 ή 4 αστέρων. Επιπρόσθετα, θεωρεί ότι η αγορά θα μπορούσε να διαχωριστεί ανά αλυσίδα ή δίκτυο ξενοδοχείων ή σε ανεξάρτητα ξενοδοχεία.

28.          Περαιτέρω, στην απόφαση Accor/Wagons-Lits,[6] η Ευρωπαϊκή Επιτροπή επεσήμανε ότι υπάρχουν διαφορές μεταξύ των ανεξάρτητων ξενοδοχείων και των αλυσίδων ξενοδοχείων, τόσο από την πλευρά της προσφοράς όσο και από την πλευρά της ζήτησης. Συγκεκριμένα, στην εν λόγω απόφαση, αναλύοντας τα ξενοδοχεία από την πλευρά της προσφοράς, υποστηρίχθηκε ότι υπάρχουν τρεις διακριτές κατηγορίες: η πρώτη αφορά τα ξενοδοχεία που είναι οικονομικά και νομικά ανεξάρτητα, η δεύτερη τα ανεξάρτητα ξενοδοχεία που εθελούσια σχηματίζουν ομάδες για τη διεξαγωγή κοινών δραστηριοτήτων (voluntary chains), όπως είναι το μάρκετινγκ, η προώθηση, η αγορά κτλ. και φέρουν το ίδιο εμπορικό σήμα και τρίτη εταιρικές αλυσίδες ξενοδοχείων (integrated hotels) που δραστηριοποιούνται στον ξενοδοχειακό τομέα άμεσα με τις θυγατρικές εταιρείες που συστήνουν ή έμμεσα, δια μέσου σύμβασης δικαιόχρησης ή διαχείρισης.

29.          Η Επιτροπή επισημαίνει ότι στην αγορά παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στις αποφάσεις της, αν και εξέτασε το ενδεχόμενο διάκρισης επιμέρους αγορών στην αγορά παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών βάσει διαφόρων κριτηρίων, εν τέλει αφήνει το ζήτημα της οριοθέτησης της σχετικής αγοράς ανοικτό.

30.          Εντούτοις, σύμφωνα με έρευνα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στο πλαίσιο ελέγχου της συγκέντρωσης Marriott/Starwood,[7]  η κατάταξη των ξενοδοχείων βάσει αστέρων αποτελεί βασικό κριτήριο επιλογής για τους καταναλωτές, χωρίς ωστόσο να αποκλείεται η αλληλοεπικάλυψη μεταξύ κατηγοριών (π.χ. τεσσάρων και πέντε αστέρων) δεδομένων των ισχυρών ανταγωνιστικών πιέσεων μεταξύ γειτνιαζουσών κατηγοριών.

31.          Η Επιτροπή, σε προηγούμενες αποφάσεις της, όρισε ως σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσίας την αγορά διαχείρισης και λειτουργίας πέντε αστέρων (5*)  ξενοδοχείων,[8]  είτε την αγορά διαχείρισης και λειτουργίας τεσσάρων (4*) και πέντε (5*) αστέρων ξενοδοχείων.[9]

32.          Επίσης, η Επιτροπή, στην Απόφαση της με Αρ. 15/2017,^[10] για τον ίδιο τομέα αγοράς, όρισε ως σχετική αγορά προϊόντος/υπηρεσίας τη διαχείριση και τη λειτουργία ξενοδοχείων 4* και 5* και Διαμερισμάτων Deluxe.

33.          Η Επιτροπή, λαμβάνοντας υπόψη την προαναφερόμενη νομολογία και προηγούμενες της αποφάσεις, όπως επίσης και τις δραστηριότητες των συμμετεχουσών επιχειρήσεων εντός της Κυπριακής Δημοκρατίας, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας συγκέντρωσης, ορίζει ως σχετική αγορά προϊόντων/υπηρεσιών την αγορά διαχείρισης και λειτουργίας τεσσάρων (4*) και πέντε (5*) αστέρων ξενοδοχείων.

34.          Η Επιτροπή θεωρεί ότι οποιοσδήποτε περαιτέρω διαχωρισμός της αγοράς δεν διαφοροποιεί την αξιολόγηση της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, καθότι η προτεινόμενη συγκέντρωση δεν εγείρει οποιαδήποτε ανησυχία για τα αποτελέσματα της, με όποιο τρόπο και να οριστεί η αγορά.

35.          Σύμφωνα με τις συμμετέχουσες στη συγκέντρωση επιχειρήσεις, η γεωγραφική αγορά της σχετικής αγοράς διαχείρισης και λειτουργίας ξενοδοχείων τεσσάρων (4*) και πέντε (5*) αστέρων ορίζεται ως τοπική και ειδικότερα: αναφορικά με τα ξενοδοχεία Leonardo Plaza Cypria Maris Beach, Laura Beach & Splash Resort και Leonardo Cypria Bay, η επαρχία Πάφου∙ αναφορικά με το ξενοδοχείο Leonardo Boutique Larnaca Hotel, η επαρχία Λάρνακας∙ αναφορικά με τα ξενοδοχείο The Grand Resort Limited Edition by Leonardo Hotels Grand Resort και το NYX Hotel Limassol, η επαρχία Λεμεσού και αναφορικά με το Ξενοδοχείο, η επαρχία Αμμοχώστου.

36.          Η Επιτροπή παραπέμπει σε σχετικές αποφάσεις[11] της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, όπου κρίθηκε ότι η αγορά διαχείρισης ξενοδοχείου δύναται να διαχωριστεί σε εθνική ή τοπική και οι πόλεις μπορούν να θεωρηθούν ως τοπικές αγορές για ξενοδοχεία, καθώς ένα από τα κύρια χαρακτηριστικά του ξενοδοχειακού τομέα είναι ο ξεχωριστός αστικός χαρακτήρας του.

37.          Στην Απόφαση της Επιτροπής Αρ. 15/2017, η γεωγραφική αγορά για την αγορά διαχείρισης και λειτουργίας 4 και 5 αστέρων ξενοδοχείων είχε ορισθεί ως τοπική.[12]

38.          Η Επιτροπή, υπό το φως των προηγούμενων αποφάσεων της Ευρωπαϊκής  Επιτροπής, θεωρεί ότι η γεωγραφική αγορά δύναται να διακριθεί τοπικά και κάθε επαρχία αποτελεί ξεχωριστή γεωγραφική αγορά, καθότι από πλευράς προσφοράς στην κάθε σχετική αγορά, η προσφορά γίνεται σε τοπικό επίπεδο και από πλευράς ζήτησης, ο καταναλωτής θα επιλέξει πρωτίστως να επισκεφθεί κάποιο κατάλυμα ανάλογα με την τοποθεσία στην οποία βρίσκεται ή που επιθυμεί να επισκεφθεί.

39.          Ως εκ τούτου, για σκοπούς αξιολόγησης της παρούσας πράξης συγκέντρωσης, η γεωγραφική αγορά για την προαναφερόμενη σχετική αγορά ορίζεται η επαρχία Αμμοχώστου, όπου βρίσκεται το ξενοδοχείο Leonardo Crystal Cove Hotel & Spa by the Sea.

40.          Σύμφωνα με τα στοιχεία της κοινοποίησης, η Brick Heaven λειτουργεί ξενοδοχεία σε διάφορες χώρες και η Rennes δραστηριοποιείται στις ίδιες χώρες και επιπλέον στην Κύπρο, ως ο μοναδικός μέτοχος της Fattal Hotel Management λειτουργεί ξενοδοχεία στη Λεμεσό, στη Λάρνακα και στην Πάφο. Επίσης, η Kriel Hotels είναι η ιδιοκτήτρια του Ξενοδοχείου ενώ η Crystal Cove ενοικιάζει, βάσει ενοικιαστηρίου εγγράφου με την Kriel Hotels από 08/02/2019 το Ξενοδοχείο και βάσει της Συμφωνίας Διαχείρισης, ίδιας ημερομηνίας μεταξύ της Fattal Hotel Management και της Crystal Cove, η Fattal Hotel Management ανέλαβε την αποκλειστική διαχείριση του Ξενοδοχείου.

Οριζόντια Επικάλυψη

41.          Οι συμμετέχουσες στη συγκέντρωση επιχειρήσεις αναφέρουν ότι «πέραν του Ξενοδοχείου, o Όμιλος Fattal δεν κατέχει και/ή ενοικιάζει και/ή διαχειρίζεται οποιοδήποτε άλλο ξενοδοχείο στην επαρχία Αμμοχώστου. Ως εκ τούτου, τα Μέρη δεν ανταγωνίζονται το ένα το άλλο ούτε πριν αλλά ούτε και κατόπιν της ολοκλήρωσης της Προτεινόμενης Συγκέντρωσης».

42.          Η Επιτροπή επίσης σημειώνει ότι μόνο η Fattal Hotel Management δραστηριοποιείται στην αγορά διαχείρισης και λειτουργίας τεσσάρων (4*) και πέντε (5*) αστέρων ξενοδοχείων στην επαρχία Αμμοχώστου, η οποία συνιστά τη γεωγραφική αγορά αναφοράς.

43.          Υπό το φως των ανωτέρω, η Επιτροπή καταλήγει ότι δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά από οριζόντια επικάλυψη των δραστηριοτήτων των συμμετεχουσών επιχειρήσεων στη συγκέντρωση.

Κάθετη Σχέση

44.          Σύμφωνα με την κοινοποίηση, «ακόμα και αν θεωρηθεί ότι υπάρχει κάποια κάθετη σχέση μεταξύ των Μερών λόγω της ιδιοκτησίας, ενοικίασης και λειτουργίας του Ξενοδοχείου από την μεριά των Εταιρειών Στόχων και της διαχείρισης του Ξενοδοχείου από τη μεριά του Ομίλου Fattal, οποιαδήποτε τέτοια σχέση δε δημιουργεί επηρεαζόμενη αγορά εφόσον το μερίδιο αγοράς είναι πολύ μικρό. Σημειώνουμε παρενθετικά ότι το Ξενοδοχείο έχει 122 κλίνες ενώ σύμφωνα με στοιχεία από το Υφυπουργείο Τουρισμού (https://www.gov.cy/tourism/documents/katalogos-xenodocheion-kai-toyristikon-katalymaton/ ) οι κλίνες των 4* και 5* ξενοδοχείων στην επαρχία Αμμοχώστου ξεπερνούν της 8,000 κλίνες».

45.          Η Επιτροπή σημειώνει ότι, σύμφωνα με το Υφυπουργείο Τουρισμού,^[13] ο συνολικός αριθμός κλινών ξενοδοχείων κατηγορίας 4 και 5 αστέρων στην επαρχία Αμμοχώστου ανέρχεται σε 14.764. Οι κοινοποιούσες επιχειρήσεις δήλωσαν ότι ο συνολικός αριθμός κλινών του Ξενοδοχείου είναι 122. Ως εκ τούτου, το μερίδιο αγοράς των Στόχων στη σχετική αγορά ιδιοκτησίας και διαχείρισης ξενοδοχείων τεσσάρων και πέντε αστέρων στην επαρχία Αμμοχώστου εκτιμάται σε [0-2]%. Οι σχετικοί υπολογισμοί παρουσιάζονται στον πιο κάτω Πίνακα 1

Πίνακας 1

46.          Ως εκ τούτου, η παρούσα συναλλαγή δεν φαίνεται να εγείρει οποιεσδήποτε κάθετες ανησυχίες.

47.          Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η Επιτροπή καταλήγει στο συμπέρασμα ότι δεν προκύπτει επηρεαζόμενη αγορά, στη βάση του Παραρτήματος Ι του Νόμου. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.

48.          Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου και συγκεκριμένα των άρθρων 20 και 21, το κριτήριο, βάσει του οποίου μια συγκέντρωση κηρύσσεται συμβατή ή ασύμβατη με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά, αφορά τη σημαντική παρακώληση του ανταγωνισμού στη Δημοκρατία ή σε σημαντικό τμήμα αυτής, ιδίως ως αποτέλεσμα της δημιουργίας ή της ενίσχυσης δεσπόζουσας θέσης.

49.          Υπό το φως των πιο πάνω, στην προκείμενη συγκέντρωση, δεν υφίσταται επηρεαζόμενη αγορά και ως εκ τούτου, δεν τίθεται θέμα περαιτέρω αξιολόγησης της συμβατότητας της κοινοποιηθείσας συγκέντρωσης με τις απαιτήσεις της λειτουργίας του ανταγωνισμού στην αγορά. Επιπρόσθετα, δεν προκύπτουν οποιεσδήποτε άλλες αγορές στις οποίες ενδέχεται να έχει σημαντικές επιπτώσεις η κοινοποιούμενη συγκέντρωση.

50.          Ως εκ τούτου, ενεργώντας σύμφωνα με το άρθρο 22 του Νόμου, η Επιτροπή ομόφωνα αποφάσισε να μην αντιταχθεί στην κοινοποιηθείσα συγκέντρωση και κηρύσσει αυτή συμβατή με τη λειτουργία του ανταγωνισμού στην αγορά.